Разобравшись в механизмах инфляции и девальвации, можно скорректировать свое потребительское поведение и сберечь деньги
Инфляция на самом высоком уровне почти за 50 лет, девальвация впервые за 20 лет додавила курс евро до уровня 1:1 к доллару США и ниже, вокруг тревожные разговоры про холодную зиму и непомерные цены на энергию. Нет, это не катастрофа и уж точно не «конец света» или «крах европейской валюты». Однако всех нас ждет трудный период с материальными потерями. Но мы это переживем.
Ведь пережила же ФРГ в 1973 году схожий всплеск инфляции после того, как арабские страны ОПЕК решили наказать Запад за его поддержку Израиля и объявили нефтяное эмбарго, из-за которого бензин оказался настолько дорогим и дефицитным, что правительству пришлось запрещать немцам пользоваться автомобилями по воскресеньям. Ну, а то, что в период с весны 2000-го до осени 2002-го евро стоил существенно меньше одного доллара, многие из нас, приехавших в Германию незадолго до этого, тогда даже и не заметили.
Почему упал евро и вырос доллар
Кстати, уже тогда были разговоры, что только родившийся евро «не жилец» и долго не просуществует. Десятилетие спустя, в разгар долгового кризиса в Греции и ряде других стран еврозоны, тема «неизбежного конца европейской валюты» вновь стала весьма популярной. Затем о крахе уже не только самой денежной единицы, но и всего Евросоюза, было модно рассуждать после референдума 2016 года о выходе Великобритании из ЕС. И вот теперь опять пошли прогнозы «скорого крушения».
В задачи данной статьи не входит анализ причин девальвации евро или инфляции в еврозоне. Скажем только, что нынешнее ослабление европейской денежной единицы является, в первую очередь, результатом усиления американской: курс доллара сильно вырос в этом году по отношению и к другим ключевым валютам, в том числе к японской йене. А произошло это потому, что Федеральная резервная система (ФРС), центральный банк США, из-за инфляции в Америке, которая еще выше, чем в Европе, очень быстро и резко повысила свою базовую процентную ставку — в отличие от Европейского центрального банка (ЕЦБ), который медлил до июля.
В результате в Америке подорожали кредиты, что должно снизить темпы инфляции, но одновременно сильно выросла доходность государственных облигаций США. Поэтому американские инвесторы стали возвращать деньги из разных концов света, в том числе из Европы, где теперь к тому же бушует военный конфликт и обостряется энергетический кризис. Да и иностранные инвесторы тоже стали усиленно переводить капиталы в доллары. Вот курс американской валюты и вырос.
Придется отказаться от поездок в США
Что же касается ближайших перспектив еврозоны, то 1 января 2023 года число ее членов увеличится до 20: на совместную европейскую валюту перейдет Хорватия. Окончательное решение об этом она приняла в июле, и ни инфляция, ни девальвация хорватов не отпугнули.
Так что не будем поддаваться панике! Попытаемся действовать прагматично, чтобы свести к минимуму неизбежный ущерб от бурного роста цен и возможные убытки от низкого курса евро. А они могут возникнуть главным образом в сфере энергетики.
Поскольку нефть, уголь, сжиженный и отчасти трубопроводный газ традиционно продаются на мировом рынке за доллары, рост его курса автоматически ведет к удорожанию этих импортируемых энергоносителей для европейцев. Вот почему, к примеру, в июле, когда падали нефтяные котировки, цены на немецких бензоколонках снижались не столь быстро. Ведь одновременно падал и курс евро.
В то же время продукты питания и многие потребительские товары Германия производит либо сама, либо импортирует из стран еврозоны. Поэтому тут мы с прямыми последствиями девальвации европейской валюты вряд ли столкнемся, равно как и при туристических поездках по Европе. Совсем иное дело, если нам именно сейчас захочется поехать посмотреть Америку. С точки зрения обменного курса поездки в США вот уже двадцать лет не были столь невыгодными. Лучше зовите американских родственников или друзей к нам: им с их долларами очень понравятся наши цены!
На что в Германии снизились цены
Но вот нам они не нравятся: такое ощущение, что все вокруг подорожало. Однако это не совсем верно. Основными виновниками нынешней чрезвычайной инфляции являются, по сути дела, две товарные группы: продовольствие и особенно энергия. В то же время некоторые товары (в это трудно поверить, но статистика это доказывает) по сравнению с прошлым годом лишь минимально выросли в цене или даже несколько подешевели. Например, одежда и обувь. Так что если вам нужно или хочется обновить гардероб, то сейчас для этого не худшее время.
Не подорожали в среднем и телекоммуникационные услуги, что в наш век мобильной связи и интернета немаловажно. Вообще услуги, в том числе образовательные и медицинские, росли пока в цене в разы медленнее инфляции, за исключением, правда, тех услуг, что связаны с ремонтом автомобилей и особенно жилья.
А расходы на общественный транспорт вообще резко снизились. Это связано с введением на июнь, июль и август так называемого 9-Euro-Ticket. Этот билет позволил всего за 9 евро в течение месяца неограниченно пользоваться автобусами, трамваями, метро, электричками и региональными поездами на всей территории Германии.
И пусть эта антиинфляционная (а заодно и экологическая) мера правительства носила лишь временный характер — она реально оставила немало денег в карманах 31 миллиона жителей ФРГ (10 миллионов обладателей постоянных проездных билетов и 21 миллиона купивших эти билеты на летние месяцы). Причем на момент написания статьи уже шли активные разговоры о том, в какой форме и за какую цену можно было бы сделать такой льготный билет постоянным. Так что следите за новостями! Это поможет вам сэкономить деньги.
Ипотека дорожает, а жилье дешевеет
И не только на транспорте. Пристально следить за публикациями в немецких СМИ сейчас особенно стоит тем, кто подумывает о покупке жилья. Больше десяти лет оно из-за дешевых и даже сверхдешевых ипотечных кредитов неуклонно дорожало, но теперь тренд сменился. В июле интернет-портал объявлений о купле-продаже жилой недвижимости Immoscout24 сообщил, что спрос на нее упал по сравнению с прошлым годом на 36%, в результате чего снижение цен на квартиры и индивидуальные дома в Дюссельдорфе, Франкфурте-на-Майне, Гамбурге, Кёльне, Мюнхене и Штутгарте составило до 6,6%. И это явно не предел.
Тут действует следующий рыночный механизм: неизбежным ответом на всплеск инфляции стал начавшийся рост ставок ЕЦБ, но уже в ожидании их повышения резко выросла доходность 10-летних государственных облигаций ФРГ (Bundesanleihen), а она служит для коммерческих банков ориентиром при определении того процента, который они требуют от клиентов по ипотечным кредитам. Вот почему ипотека, в январе стоившая 1% годовых и даже меньше, подорожала летом до более чем 3%.
По историческим меркам это все еще весьма дешево, но уже отпугнуло от покупки жилья часть потенциальных покупателей — и сразу же вызвало заметное снижение цен на квартиры и дома. Компенсирует ли падение цен возросшие расходы на кредитование — это уже каждый должен смотреть и высчитывать в индивидуальном порядке. Но факт остается фактом: на фоне высокой инфляции в Германии дешевеет жилая недвижимость. И раз уж речь зашла об инвестиционных активах: за минувшие полгода также снизились, порой очень сильно, курсы акций многих немецких компаний.
Как сэкономить на продуктах и энергии
Но вернемся к «хлебу насущному», к продовольственной инфляции, которая затронула каждого из нас. Если общий показатель инфляции, согласно последним опубликованным на момент написания статьи данным Федерального статистического ведомства ФРГ (Destatis), составил за год 7,6%, то продукты питания подорожали за то же время на 12,7%. При этом растительные масла выросли в цене на 43%, мясо и мясная продукция почти на 19%, молочная продукция и яйца более чем на 15%, хлеб и хлебобулочные изделия чуть ли не на 13%.
Однако после таких скачков заработали рыночные механизмы: жители Германии стали экономней тратить деньги и меньше покупать еды. В результате дискаунтеру Aldi еще в начале июля (в разгар сезона гриля!) пришлось на 10-15% снизить цены на мясные изделия, особенно свиные. А когда этот лидер среди супермаркетов снижает цены, другие немецкие сети продовольственных магазинов вынуждены поступать так же.
Этот пример наглядно говорит о том, что инфляция, особенно продовольственная, вовсе не является «улицей с односторонним движением»: нет неуклонного роста цен — цены колеблются, зачастую весьма сильно. И можно ощутимо снизить свои расходы, если прагматично реагировать на эти колебания. Скажем, сделать доброе дело одновременно для своего здоровья и кошелька, сократив потребление хлеба и мяса в пользу овощей и фруктов, которые должны сейчас подешеветь из-за сезонного фактора.
А вот при потреблении энергии проявлять такую же гибкость, как в супермаркете, не получится: нельзя в одночасье заменить газовое отопление в доме на какое-то другое. Энергию, которая подорожала за год в среднем не на 7,6%, не на 12,7%, а на целых 38%, придется просто усиленно экономить: меньше жечь свет, реже ездить на машине, а главное — куда более бережливо обогревать жилье.
В Германии каждое второе домохозяйство отапливается газом, так что именно на этом энергоносителе можно больше всего сберечь денег. Ведь из-за действий России (мы решили не вдаваться в причины роста цен) газ подорожал намного сильнее, чем нефтепродукты или электричество. Но это не значит, что надо непременно покупать электрические обогреватели: тепловентиляторы, масляные радиаторы, конвекторы, на которые в Германии в последние недели взрывной спрос. Они не смогут стать основным источником тепла, только дополнительным. Никакой палочки-выручалочки не существует.
Будем реалистами — и прагматично настроимся на строгую экономию очень дорогого и, возможно, даже дефицитного в эту зиму голубого топлива. Придется мерзнуть? Нет, наденем свитеры.
