С июля 2026 года в Германии резко уменьшают лимиты «защищённого имущества» для получения новой базовой социальной поддержки. Речь идёт о государственной помощи из налогов — той самой «минимальной пенсии» в бытовом понимании, которая должна была не дать человеку свалиться в нищету, если он временно не сможет себя полноценно обеспечить. Но принцип остаётся: прежде чем государство начнёт помогать, человек сначала должен использовать собственные доходы и имущество для жизни.
Как это работает сейчас в логике системы: пока ваши накопления и активы укладываются в допустимый лимит, вас не заставляют их тратить. Платежи возможны только тогда, когда доходы уже не покрывают расходы, и при этом имущество тоже не выходит за рамки разрешённого.
Новые лимиты
Ключевое изменение — именно в цифрах. С июля 2026 года человек сможет иметь защищённого имущества только:
- от 5.000 евро — если ему до 20 лет,
- до 15.000 евро — если ему 51 год и старше.
Параллельно полностью убирают так называемый «карантинный» период в один год. Раньше существовала логика: первый год можно было сохранять больше имущества — условно, чтобы человек не начинал жизнь с социальной поддержкой с полного «обнуления». Теперь этот буфер исчезает.
И вот тут начинается то, что заденет не узкую группу «сложных случаев», а миллионы людей, которые откладывают на старость через ETF-фонды: реформа делает эти накопления не чем-то особенным, а фактически обычным имуществом, которое нужно сначала потратить и только потом просить помощь.
Для сведения: ETF (биржевые инвестиционные фонды) — это индексные фонды, торгуемые на бирже, которые пассивно воспроизводят рыночный индекс, например, такой как MSCI World или DAX. Они сочетают в себе диверсификацию рисков, характерную для фондов, с гибкостью акций, являются экономически эффективными и идеально подходят для долгосрочного накопления капитала.
Снижение лимитов означает: государство уменьшает сумму активов, которую человек может сохранить, не теряя права на выплаты.
А новая базовая социальная поддержка, которая должна заменить гражданский доход (Bürgergeld), начнёт считать современные пенсионные накопления, включая ETF, как обычные активы. И тут возникает неприятный практический момент: многие ETF-накопления нельзя просто так достать досрочно или это может быть связано с потерями. То есть в реальности человек может оказаться в положении: помощь нужна, но сначала «продавай накопления», а продать быстро и без минусов — не всегда возможно.
Пример, который показывает масштаб трагедии: 30-летний человек, к примеру, с 50.000 евро в ETF при новых правилах должен будет продать 40.000 евро, чтобы вообще получить эту базовую поддержку — и при этом никто не гарантирует, что он сможет сделать это без финансовых потерь.
Будут исключения
При этом исключения сохраняются. Как и раньше, почти не считаются «имущественными запасами» такие вещи, как:
- небольшое имущество бытового уровня (домашняя техника и подобное),
- небольшая машина,
- некоторые страховые договоры,
- пенсионные сбережения для самозанятых,
- собственное жильё до 130 кв. метров.
Отдельно отмечено важное уточнение: пенсионные сбережения самозанятых могут включать ETF, то есть ETF в одном случае могут оказаться «обычным имуществом», а в другом — частью пенсионных накоплений, которые рассматриваются иначе. Именно такие детали и будут решать судьбу людей на практике.
Смысл изменений выглядит так: с июля 2026 года порог «что позволено иметь и всё равно получить помощь» становится существенно ниже, а годовой защитный коридор исчезает совсем. Для тех, кто копил через ETF «на пенсию», это может означать неприятный выбор: либо распродавать накопления, либо оставаться без поддержки в момент, когда она реально нужна.
