При вложении средств даже небольшие суммы могут приносить неплохой доход благодаря процентам, начисляемым на проценты.
Формула успеха
При вложении денег под простой процент (einfacher Zins) вкладчик ежегодно получает фиксированную сумму, определяемую размерами капитала и процентной ставкой. Когда же инвестор не только вкладывает основную сумму, но и реинвестирует получаемые с нее проценты, имеет место экспоненциальный рост, т.е. проценты увеличиваются с каждым годом без дополнительных усилий со стороны вкладчика.
Сумма, которую можно заработать на эффекте начисления сложных, или композиционных, процентов (Zinseszins), определяется по формуле Kn = K0 x (1 + i)^n, где Kn — окончательный капитал, K0 — стартовый капитал, i — процентная ставка и n — продолжительность инвестиции в годах. Так, при вложении 10000 евро под 5% на протяжении десяти лет формула будет выглядеть как K10 = 10.000 евро x (1 + 5/100)^10 = 16288,94 евро. При вложении этой суммы под простой процент вкладчик через десять лет имел бы 15000 евро — почти на 1300 евро меньше. В интернете также имеются виртуальные калькуляторы (Zinseszinsrechner), куда достаточно ввести инвестируемую сумму, процентную ставку и планируемый срок инвестиции.
Максимальный эффект
Чтобы максимально заработать на эффекте начисления сложных процентов, следует вкладывать как можно больше денег по наиболее высокой процентной ставке. Одним из самых удобных и многообещающих методов являются планы экономии (ETF-Sparplaene). Они особенно хорошо подходят начинающим инвесторам, поскольку не требуют значительных затрат и не слишком рискованны.
ETFs представляют собой специальные акционерные фонды, в которых компьютерный алгоритм воспроизводит один из индексов курсов акций (Aktienindex) — например, Dax. Ценность вложенных средств развивается параллельно соответствующему индексу курсов акций. Доходы в размере 5% в год на протяжении длительного срока при этом вполне реальны. Существуют также ETFs, воспроизводящие индексы курсов акций только тех предприятий, которые регулярно выплачивают вкладчикам часть прибылей в форме дивидендов. Эти средства лучше всего вкладывать снова, чтобы получить максимальную прибыль за счет сложных процентов.
Наиболее выраженно эффект сложных процентов проявляется в фондах накопления (thesaurierenden ETFs), в которых проценты автоматически вкладываются снова, увеличивая ценность ETF-паев.
Временной фактор
Определенную роль играет и продолжительность вложения. Эффект сложных процентов проявляется тем сильнее, чем дольше вкладчик не тронет вложенный капитал — как при одновременном вложении значительной суммы, так и при регулярном внесении небольших сумм.
Так, в рассмотренном выше случае благодаря эффекту начисления сложных процентов вкладчик через десять лет будет иметь на 1288,94 евро больше по сравнению с инвестицией под простой процент. Через двадцать лет сумма составит уже 26532,98 евро при 20000 евро при простом проценте. Следовательно, эффект начисления сложных процентов принесет свыше 6,5 тыс. евро. Таким образом, при увеличении срока инвестиции вдвое доход за счет сложных процентов увеличится не в два, а в пять с лишним раз.
Продолжительность вложения играет заметную роль и при наличии плана экономии. Инвестируя ежемесячно по 100 евро при 5-процентной ставке, через пять лет вкладчик будет располагать 15848,14 евро, т.е. доход от эффекта начисления сложных процентов составит 3848,14 евро. При двадцатилетнем плане экономии вкладчик по истечении этого срока будет располагать 41663,10 евро, из которых 24000 евро составят его собственные вложения и 17663,10 евро — сложные проценты, что в 4,5 раза больше по сравнению с десятилетним сроком.
Важное значение имеет и момент выплаты процентов: чем раньше вкладчик их получит и сможет вложить снова, тем раньше на них начнут начисляться сложные проценты. Поэтому из двух финансовых продуктов, отличающихся только сроками выплаты процентов, желательно предпочесть тот, который предусматривает их выплату ежемесячно или ежеквартально, а не один раз в год.
Майя Алексеницер, журнал „Neue Zeiten“ 11 (245) 2021
