Много лет экономика Германии демонстрировала стабильность, и слово «инфляция» звучало исключительно в среде экономистов, финансистов и банкиров как профессиональный термин. Среднестатистический немец не думал об инфляции, поскольку для этого не было предпосылок: своевременная выплата зарплат и пенсий и ровный уровень цен не давали повода волноваться.
С начала 2021 года появились признаки того, что ситуация меняется. В феврале текущего года рост цен составил 1,3% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, хотя в предыдущем месяце составлял всего 0,7%. Зато в мае цифра инфляции соответствовала уже 2,5%. Эксперты считают, что в скором времени инфляция ускорится и составит 4%. О том, как это отразится на потребителях, и что им делать, мы и расскажем ниже.
Почему растет инфляция
Обыватели считают, что главная причина роста цен 2021 года — последствия локдауна, во время которого бизнес терпел убытки, много предприятий закрылось, государство вынуло из казны значительные суммы, и упала покупательная способность населения. С этими аргументами трудно не согласиться. Пандемия обрушила экономики многих стран, в немалой степени пострадала и Германия. Не забываем, что одновременно с началом коронавирусной пандемии рухнули и цены на нефть, что тоже повлияло на благополучие государств.
На самом деле имеются и другие весомые причины:
- в начале года, после временного снижения в 2020 году, ставки НДС снова повышены с 5 до 7% (сниженный налог) и с 16 до 19% (главный налог);
- новый налог на выбросы CO2 привел к подорожанию бензина, дизельного топлива, топочного мазута и природного газа, что вызвало прогнозируемый рост цен;
- рост государственного долга относительно валового внутреннего продукта также повлиял на состояние экономики.
Тут же отреагировали цены: аренда жилья выросла на 1,4%, продукты питания на 1,5%, а сфера услуг подорожала на 2,5%.
При этом банкиры считают, что проблем с инфляцией в Германии нет. Более того, инфляция до двух процентов даже желательна, поскольку ее умеренный уровень как раз и сигнализирует о том, что экономика находится на подъеме. Рост цен означает заинтересованность покупателей в товарах и услугах и, следовательно, экономическую активность. Которая, в свою очередь, гарантирует высокую покупательную способность и низкий уровень безработицы. Круг замкнулся.
Волнение потребителей
Люди, далекие от финансовых и экономических сфер, озадачены сложившейся ситуацией. Их волнует, будет ли и далее расти зарплата, хватит ли доходов на покрытие ежемесячных расходов на питание, бензин и аренду жилья.
Пока инфляция не вызвала падения уровня жизни, поскольку заработная плата росла одновременно вместе с уровнем цен. Что далее ожидает рабочих, служащих и пенсионеров пока не ясно. Зато очевидно, что дорогостоящие расходы на путешествия, рестораны, приобретение товаров не первой необходимости будут урезаны.
Большинство задается вопросом: что предпринять сегодня, чтобы в случае ухудшения экономических прогнозов у них была финансовая «подушка безопасности»? Тут совет один: сократите расходы и переориентируйте собственные сбережения.
Рекомендации финансовых экспертов
Наши корреспонденты поговорили с экспертами и подготовили ряд советов, которые помогут пересмотреть взгляд на личные отношения с финансами не только на случай усугубления ситуации с инфляцией, но и в среднесрочной перспективе.
Финансовая грамотность — это то, что должно идти в ногу со временем. Ею следует интересоваться, поскольку разумное распределение доходов и расходов — основа благополучия семьи.
Уверены, рекомендации, предложенные ниже, помогут грамотно распорядиться свободными денежными средствами. Эксперты предупреждают: прежде чем принять решение, посоветуйтесь со знающими людьми. Не спешите ввязываться в авантюры, в которых не разбираетесь!
Потребители
Ввиду прогнозируемого роста цен, потребителям рекомендовано сейчас сделать те покупки, которые по разным причинам откладывались. При этом стоит взвешивать стабильность заработной платы и риск остаться без работы. Особенно учитывайте все вводные при покупках в кредит, поскольку форс-мажор с работой — и оплачивать кредит будет нечем. Если имеются отложенные средства — вложите их в желаемое дорогостоящее приобретение, вероятно, к концу года оно подорожает.
Вкладчики
Ситуация, которая разворачивается вокруг вкладчиков и инвесторов, сложнее. Современная денежно-кредитная политика, направленная на удешевление денег, делает классическую модель сбережений с использованием срочных депозитных счетов и процентных бумаг устаревшей. Это происходит из-за низкой доходности и высоких рисков долговых ценных бумаг. Депозит — решение, с точки зрения профессионалов, неразумное, ведь в случае инфляции депозитный счет обесценится быстрее, чем вы решите, что с ним делать.
Инвесторы
Неожиданно для инвесторов акции демонстрируют солидную ликвидность. Инвестиции приносят доходность выше, чем облигации с фиксированным доходом, но это уже из области высоких рисков. Плюс корпоративные инвестиции изначально излишне дорогие.
Облигации выгодны и безопасны только в случае, если они защищены от инфляции, хотя и тут просматривается ценовой риск (рост процентных ставок = падение цен).
Что касается акций, то они защищают от инфляции, но в то же время являются достаточно рисковым предприятием. Падение курса акций висит дамокловым мечом над акционером, но тут можно только посоветовать подходить с умом к покупке и анализировать деятельность компании. Стоит вовремя продать акции, если почувствуете, что пришла пора с ними расстаться.
Недвижимость
Недвижимое имущество — это солидное капиталовложение, но и тут имеются как плюсы, так и минусы. Следует взвешенно подходить к идее вложить в недвижимость, поскольку ставки чрезвычайно высоки. С одной стороны, открытые ссуды на недвижимость позволяют получить выгоду от девальвации валюты, но многое зависит от того, можно ли увеличить ежемесячный взнос.
Главной сложностью вложения в объекты недвижимости считается высокая цена, которая за последнее время прилично выросла. За десять лет рост составил 66%! Этому благоприятствует государственная политика низких ипотечных кредитов, которые и вызывают стабильный спрос на жилье, что, в свою очередь, тянет такой же стабильный рост цен на нее.
Напоминаем, что недвижимость бывает не только жилая, но и коммерческая. И, вложив меньшую сумму в складское помещение, мастерскую или гараж, грамотные инвесторы получают пусть и небольшую, но регулярную прибыль.
Золото
Экономисты рекомендуют часть сбережений хранить в золоте, которое не приносит процентов, но является, пожалуй, самой безопасной инвестицией. Вот уже 2000 лет ничто не обойдет драгоценный металл в надежности и ликвидности.
Ограниченное количество золота в национальных банках не позволяет манипулировать этим металлом, в отличие от государственной валюты, когда в случае сложившихся условий включается печатная машина и в оборот пускается очередное количество денежной массы. Которая, к слову, усугубляет скорость инфляции, и процесс начинается заново: инфляция — печатный станок. Это происходит за счет граждан и их накоплений; люди становятся беднее — закон инфляции, которую даже называют налогом для бедных.
При полном, казалось бы, благополучии золотовложений, они тоже подвержены риску потери цены. Каждый день на биржевых торгах устанавливается курс стоимости золота, серебра, платины, палладия и иных драгоценных металлов. И этот курс может как вырасти, так и резко обвалится. Сейчас золото оценивается в 1705 долларов за тройскую унцию, в то время как год назад стоило значительно дороже, достигая максимума в 2069 долларов.
Даже при таких скачках цены, мало что сравнится в надежности с золотом, которое было, есть и будет, в отличие от акций неких компаний.
Как правильно сберечь активы
Если имеются свободные финансовые средства, независимо от количества, их необходимо сберечь и приумножить. Для этой цели создается инвестиционный портфель.
Что это такое? Под этим названием принято считать совокупность активов компании, одного человека либо семьи. «Совокупность», как нельзя лучше, транслирует старую мудрость, что яйца в одной корзине не держат.
Если вы задумались о том, чтобы вложить сбережения так, чтобы минимизировать потери от гипотетической инфляции и создать финансовую подушку — сделайте это с умом. Вложите часть денег в акции, часть в облигации, на некую сумму приобретите золото или иные драгоценные металлы. Если не потрудиться и не разложить активы по «корзинам» — это с большой степенью вероятности приведет к финансовому краху.
Заключение
Инвестиции — дело важное и перспективное, и имеет смысл заниматься ими, но хотим успокоить наших читателей: пока нет оснований полагать, что инфляция выйдет из-под контроля государства. Цифры, публикуемые Федеральным статистическим ведомством, показывают динамику роста, но даже такой процент инфляции считается низким, и не только позволяет стране развиваться, а и стимулирует делать это еще быстрее.
У государства существует ряд инструментов, которые расположены в кредитно-денежной плоскости и помогают сдерживать рост инфляции. Экономика Германии считается одной из самых эффективных в мире, и даже теоретических 4% уровня инфляции никак не повлияют на нее.
Олег Грэг, журнал „Neue Zeiten“ №07 (241) 2021
