Согласно свежим данным Кельнского института экономических исследований (IW), половина немецких домохозяйств владеет активами на сумму более 100 тысяч евро. Это медианное значение означает, что у 50% домохозяйств активы ниже этой суммы, а у оставшейся половины — выше. Средний уровень активов составляет 103.100 евро.
По данным опроса, проведённого Немецким федеральным банком, к 10% самых богатых в стране можно отнести тех, чьи активы превышают 777.200 евро. Это не валовый доход, а именно накопленное состояние — с учётом недвижимости, инвестиций и других материальных ценностей.
Ультрабогатые и сверхбогатые
Профессор Томас Дрюен, исследователь благосостояния, подчеркивает, что такой подход — считать богатым человека, владеющего активами на сумму около 800 тысяч евро — упрощён. Он отмечает, что такие люди не имеют ничего общего с ультрабогатыми (от 40 до 400 миллионов евро) или сверхбогатыми (от 40 миллиардов и выше).
По словам профессора, количественные критерии не раскрывают всей картины: «Реальность и цифры находятся друг от друга на световые годы». Он призывает не путать верхние 10% с элитой, чьё состояние измеряется в десятках миллионов или миллиардах евро.
Старше — значит еще богаче
Один из ключевых факторов накопления капитала — возраст. Согласно исследованию IW, существует чёткая связь между возрастом и уровнем богатства. Молодые люди только начинают путь к накоплениям, в то время как старшее поколение уже успело скопить значительные активы.
Домохозяйства, где старшему члену менее 35 лет, в среднем владеют активами на сумму всего 17.300 евро. В то же время у возрастной группы от 55 до 64 лет медианное состояние составляет уже 241.100 евро — это самый высокий показатель среди всех возрастов. Это подтверждает простой вывод: накопление капитала требует времени.
После пенсии капитал уменьшается
Пенсионный возраст не означает резкое обнищание, но и не гарантирует стабильный рост капитала. Согласно данным, после 75 лет медианное состояние домохозяйств снижается, составляя 172.500 евро. Это всё ещё высокий показатель, но он указывает на то, что активы начинают постепенно тратиться. Такой спад можно объяснить тем, что в этом возрасте прекращаются трудовые доходы, а расходы, особенно на здравоохранение и уход, могут расти. Многие начинают использовать сбережения, чтобы поддерживать прежний уровень жизни.
Ключевой элемент благосостояния
Одним из важнейших источников накопления богатства является собственное жильё. Молодёжь редко владеет недвижимостью — лишь один из десяти младше 35 лет проживает в собственном доме или квартире.
В противоположность этому, среди граждан в возрасте 55-64 лет более половины живут в своих домах. Это объясняется временем, необходимым для накопления первоначального капитала и выплаты ипотек. Кроме того, недвижимость в Германии часто растёт в цене, что дополнительно увеличивает благосостояние владельцев.
Роль политики
Исследование IW также указывает на роль политики. По мнению доктора Максимилиана Штокхаузена, соавтора исследования, скорость накопления капитала сильно зависит от налогового давления и распределения доходов.
Он подчёркивает: «Если государство снизит налоговую нагрузку на заработанный доход, это откроет дополнительные возможности для накоплений». Увеличение доли чистого дохода позволяет людям инвестировать, сберегать и планировать своё финансовое будущее более эффективно.
Страх перед будущим
Несмотря на объективно высокие уровни накоплений, немцы сильно озабочены своим финансовым положением. В рамках опроса Crif, проведённого среди 6000 респондентов в пяти европейских странах, именно жители Германии продемонстрировали наименьшую уверенность в завтрашнем дне.
Генеральный директор Crif Germany Франк Шляйн сообщил, что восемь из десяти немцев обеспокоены своим финансовым будущим. Это выше, чем во Франции, Италии, Польше и Великобритании. Эксперты считают, что такой уровень тревожности может негативно повлиять на готовность инвестировать и рисковать.
Как собирали данные?
Анализ IW основан на исследовании Немецкого федерального банка под названием «Частные домохозяйства и их финансы». В нём приняли участие 3985 домохозяйств, которые предоставили сведения о своих активах, долгах и других финансовых аспектах.
Учитывались как валовые активы (недвижимость, финансовые инструменты, транспорт, предметы роскоши и бизнес), так и обязательства, чтобы получить чистое состояние. Возрастные группы определялись по возрасту старшего члена домохозяйства. Исследование охватывало данные за 2023 год.
